Кредитоспособность корпоративного заемщика | Денег дай

Кредитоспособность корпоративного заемщика

Удивительным образом реальная жизнь и теоретические, кабинетные, изыскания расходятся в своем практическом применении. Одинаковых методик, позволяющих  определить кредитоспособность корпоративного заемщика, не существует ни у нас, ни в мировой практике. То есть, нет того универсального метода, которым пользуются все банки мира, чтобы методом поверхностного аудита выявить те риски и ту несостоятельность, которая кроется за формальными документами соискателя. Формальными, потому что банк не имеет реальных инструментов глубокой проверки ликвидности проекта соискателя. Он судит по тому пакету документов, который ему представили. А достоверность всей информации далеко не всегда соответствует реальности. Несмотря на то, что в каждом банке есть своя методика, она используется только для того, чтобы формально оправдать то или иное решение руководства. Кредитоспособность физических лиц проверяется немного другим путем, но общие подходы все те же. Банки известны своими анализами каждого клиента, не новость также, что они могут и отказать в кредите. Тогда к услугам соискателя кредита микрофинансовые организации. Но как выбрать лучшую? Рейтинг микрофинансовых организаций (МФО) вполне ответит на этот вопрос.
На тему «Кредитоспособность корпоративного заемщика», написано масса научных статей, диссертаций, и целых книг. Конечно, это все изучается банковскими работниками, «берется к сведению», но применять на практике, никто не собирался и не собирается. Все связано с тем, что получить полную достоверную информацию о деятельности компании, очень не просто. Большинство его документов, являются коммерческой тайной, и далеко не всегда доступной даже для банков. Поэтому про способы определения кредитоспособности клиента, вспоминают только тогда, когда требуются очень крупные кредитные средства, мало известной или просто не знакомой для банка компании, чтобы отказать в вежливой форме, и иметь формальное подтверждение своего отказа. Но бывает и наоборот, методику применяют для того, что бы оправдать заведомо рисковый заем.

  • Формальные методики определения кредитоспособности.
  • Как это происходит в жизни.

 

 

Формальные методики определения кредитоспособности


В оценке используются объективные показатели. Считается что субъективный подход основанный на личных отношениях мешает принятию правильного решения. То есть формально личное знакомство руководства корпорации и президента банка не влияет на принятие решения. Надо сразу заметить, что даже в Европе, где банковская культура имеет корни уходящие в седую древность, личное знакомство с президентом банка, это половина положительного решения. Везде и всегда на планете Земля, все решали и решают, личные отношения. Другое дело, что Европейские банки, очень зарегулированы, и ни один президент не будет рисковать судьбой своего банка, ради даже очень хорошего и уважаемого клиента, если его документы не совершенны, и риск превышает допустимую норму. Правда, риски определяются, несколько по иному. Но формальные методики есть. И если объединить их в одну, то она будет основана на анализе результатов деятельности соискателя по следующим показателям:

  1. Объемы товара, или продукции;
  2. Прибыльность по видам деятельности;
  3. Рентабельность;
  4. Коэффициент ликвидности;
  5. Оценка денежных потоков;
  6. Динамика изменений  дебиторской и кредиторской задолженности;
  7. Источники средств, для погашения кредита;
  8. Исполнительность по обязательствам с контрагентами;
  9. Устойчивость (зависимость от снабжения и сбыта);
  10. Аудит проекта, под который берется кредит.

Помимо этого банк должен учитывать отраслевые показатели, показатели по региону, провести анализ тех рынков, которые использует корпорация для сбыта своего товара и как источник покупки сырья, материалов или оборудования.  Дать оценку возможным изменениям конъюнктуры рынков, конкурентной активности, по возможности проверить кредитную история заемщика в других банках, его обязательность и деловой имидж.
Комплекс работ, надо сказать, не малый, даже если для этого использовать высококвалифицированных экспертов, подобная работа займет не одну неделю. А если продукция корпорации специфичная и требует знаний довольно закрытых рынков, тяжелого машиностроения, сложной оптики, или приборостроения, то даже поиск подходящего эксперта займет солидный период времени. В подобных случаях общедоступные каналы информации, бесполезны. А в банке работают финансисты. Для них глубокий всесторонний анализ деятельности компании, недоступен, по самой сути их профессиональной подготовке. Поэтому вся экспертиза ограничивается аудитом финансовых документов.
И если в Европе или Америке, документам юридического лица можно верить, пусть и с небольшим допущением, то в наших условиях, бухгалтерский учет, это не более, чем шестьдесят процентов всех потоков и они никак не отражают реальное положение вещей в компании.
Поэтому в жизни и у нас и во всем мире используют, простой проверенный веками метод, отбора клиентов, для кредитования.

 

Как это происходит в жизни


В первую очередь рекомендации и личный контакт. Это главные факторы, которые влияют на принятие решения. Если рекомендации влиятельных государственных деятелей, то и личный контакт возникает уже после того, как получен кредит и отношения строятся в период его обслуживания. Но чаше всего и у нас и везде в мире, новичку, который только-только открыл счет, кредит никто не даст. Если у нас рекомендации еще могут оказать влияние, то в Европе этого мало. Кроме того, при открытии счета, у вас обязательно поинтересуются с какой целью, и какие операции вы собираетесь проводить в этом банке. Любая корпорация если она не публичная будет вынуждена подтвердить, свои намерения и состоятельность определенной суммой для активации счета. В крупных системных банках, она достигает шести сот тысяч евро, если это Европа, а корпорация не резидент. У нас все доступней и суммы не так зажаты, однако открытый счет еще не значит, что вы сможете получить кредит.
В настоящее время условия кредитования юридических лиц усложнено высокими кредитными ставками. И любая компания, которая вынуждена искать заемные средства в первую очередь думает о залоге. Без него никто не будет рассматривать кредитоспособность корпоративного заемщика, поскольку нестабильность, вызванная кризисом, может легко изменить все финансовые прогнозы по проекту, кредитования. Конечно, банк потребует пакет документов, и он будет мало отличаться от обще-стандартного набора, но смотреть все это будут только в том случае, если ликвидность обеспечения удовлетворит банк. В противном случае, все анализы и прогнозы никого не заинтересуют.
Опытные предприниматели и руководители предприятий стараются, как можно меньше менять банки, и по возможности работать с одним – двумя счетами, не особенно размывая средства по счетам других банков. Банк видит клиента, его обороты, способность работы с активами, темпы прироста фондов и денежных средств и ему не нужен глубокий и всесторонний анализ соискателя. За длительное время обслуживания клиента в банке уже сложилось о нем свое мнение и он не нуждается в дополнительных экспертизах. Он готов сразу принять решение и обычно так и делается. Процедура проверки  на кредитоспособность корпоративного заемщика  не более, чем формальность, которая никак не повлияет на решение.
В этом плане, наша банковская система сильно отстает от общемировой практики. Есть масса способов использования заемных средств под дисконтированные финансовые инструменты с максимальной ликвидностью. Это делает не нужными все экспертизы проекта и кредитоспособности клиента. Методы широко используются в финансовом мире, но пока не доступны для наших предпринимателей.
Однако это уже другая тема.