Как выбрать ПИФ | Денег дай

Как выбрать ПИФ

Чтобы выбрать ПИФ (паевой инвестиционный фонд), надо обладать некоторым минимумом знаний. Понимание механизмов работы фондового рынка, виды ценных, рыночных бумаг, и откуда берется прибыль. В противном случае ваш выбор будет походить на гадание и беспредметную надежду на удачу, поэтому прежде чем выбрать ПИФ для вложений, надо пройти минимальное обучение.
Чтобы сделать эффективным вложение ваших средств, лучше выбрать различные объекты и способы вложения. К инвестиционным фондам можно добавить обычный банковский вклад, скажем, в банке Почта России http://pochtabankgid.ru/vklady/bank-pochta-rossii-vklady.html. Это пассивный способ приумножить капитал. Подходов в выборе ПИФа может быть несколько:


•    По доходности и риску.
•    По интервалу.
•    По рейтингу надежности.

 

По доходности и рискам


Надо сразу заметить, что подобный подход, надо рассматривать параллельно с критерием рисков. В работе с ценными бумагами, да и вообще в инвестициях, есть правило, чем выше возможная прибыть, тем больше риски. Поэтому если вы выбираете компанию по истории, в которой за отчетный период она показала максимальный прирост активов, это не означает, что так будет всегда. Очень важно иметь возможность видеть не отчеты за квартал или полугодие, а как можно более длительную историю. А самым лучшим способом является способ сравнения. Для этого необходимо иметь отчеты нескольких ПИФов за одинаковый период времени и методом наложения сравнить их показатели.
Кроме того, надо обращать внимание не только на рост активов, но и на то, как они падали. Это самый главный показатель профессионального менеджмента. Если падение активов фонда было активнее рынка того типа ценных бумаг, на которых он работает, это значит, что его менеджмент не достаточно профессионален и его стратегия управления активами, не отработана до конца. То же самое и с ростом. Все эти показатели прямо зависят от качества и умения выбирать правильную стратегию управления активами. Желание выбрать ПИФ с максимальными показателями прироста, надо всегда сопоставлять с типом ценных бумаг, в которые он инвестирует активы. Если это акции, то высокая доходность этого направления инвестиций сопровождается и высокими рисками. При падающих показателях экономики, падает и фондовый рынок. И потери на акциях неизбежны. Надо хорошо понимать цикличность движения акций, моменты роста и падения, чтобы купить пай фонда в момент экстремума по минимуму и тем самым, оградить себя от неоправданных потерь в самом начале работы. Но и доходность в работе с акциями может быть достаточно солидной. При растущем рынке доход за три года может составить до 200%, хотя при обратном движении рынка могут быть и потери, но про это уже писалось.
Облигации в этом плане более надежны. Они дают меньшую прибыль, но зато и меньше риска потерять. Поэтому, чтобы выбрать ПИФ, надо обращать внимание на то, с какими бумагами он работает.
Смешанная форма деятельности в случае падения рынка более приемлема. В этом случае, фонд имеет возможность оперативного простора, для управления активами между двумя видами ценных бумаг акциями и облигациями. В разное время рыночной конъюнктуры он может менять свою стратегию, для сохранения тенденций роста активов, но и динамика их прироста в таких фондах умеренная. Однако умеренность компенсируется надежностью.

По интервалу


Этот выбор зависит от того, на какой срок вы желаете инвестировать свои активы. Если вы решили выбрать ПИФ, закрытого типа с прямым инвестированием, он может принести максимальный доход. Однако, если вам необходим ваш капитал через два года, и вы ищете способ увеличить его именно за это срок, а прямые инвестиции рассчитаны на пять лет, то несмотря на высокую доходность такого фонда вам он не подходит. Интервальные тоже не все, а именно те которые позволяют забрать активы по истечению двух лет. Подход понятен и в этом плане выбор достаточно широк, а метод отбора слишком прост по своей логике, чтобы уделять ему много внимания.

Выбрать ПИФ по рейтингу и надежности


В интернете постоянно публикуются отчеты и рейтинги всех ПИФов. Это имеет непосредственное отношение к их надежности и активности. Если следить за деятельностью фонда то можно легко определить насколько уверенно и эффективно он работает со своими активами. Их рейтинги имеют точно такую же градацию, как и банки.

 

  • ААА – очень высокая, максимальная надежность;
  • АА – очень высокая надежность;
  • А – высокая надежность;
  • ВВВ – достаточная надежность;
  • ВВ – средний уровень надежности;
  • В – удовлетворительный уровень надежности.

Критерии отбора и присвоения рейтинга базируется на истории фонда и его показателях на фондовом рынке и на рынке подобных услуг. Основа, это показатели устойчивости и эффективности управления активами. Устойчивость зависит от финансовых показателей, фонда, срока его работы на рынке доверительных услуг, и роста клиентской базы. Эффективность, определяется по показателям роста активов, и общей стратегии фонда на рынке ценных бумаг.
Есть еще показатель доверия со стороны клиентов, который зависит от роста инвестиционного портфеля и открытости и публичности фонда.
Надо сказать, что сами фонды относятся к таким рейтингам очень сдержано, если не сказать скептически. В некоторой степени они правы, потому что нередко критерий оценки бывает очень субъективным, и не всегда отражает реальность. Поэтому, желательно самостоятельно делать сравнительные анализы, на основании публикуемых отчетов.
Кроме того
При выборе ПИФа, надо обратить внимание на возможность обмена пая и перевода его в другой фонд. Законодательством такая операция не запрещается, но некоторые фонды не предусматривают для своих клиентов возможность вывода актива таким способом без дополнительных потерь.
Необходимость в обмене может возникнуть, ели вы видите, что ваш фонд не достаточно профессионально ведет стратегию управления активами. При этом вы знаете другой фонд, который работает с такими же ценными бумагами, но при этом на много успешней. Если вы будете выкупать свои паи, а потом переводить ресурс в другой фонд, то у вас будут дополнительные потери на закрытие и открытие позиций. При возможности обмена паями этого можно избежать.

В общем,  для  правильного и профессионального способа, как выбрать ПИФ, этой информации слишком мало. Это просто способ ознакомить, и очень поверхностно, с тем объемом вопросов, которые стоят перед каждым потенциальным инвестором. И для того, чтобы не делать фатальных ошибок, необходимо уделить знаниям очень серьезное внимание. В конечном счете, инвестиции в знания, это самый надежный вид активов, который никогда не подведет и который дает самую максимальную отдачу.