Рынок акций РФ в среду дрейфует в боковике в районе 1470 пунктов по индексу ММВБ

08.01.2014 16:56

Рынок акций РФ в среду дрейфует в боковике в районе 1470 пунктов по индексу ММВБ при разнополярной динамике цен blue chips, вышедшая хорошая европейская статистика не смогла разбудить "быков".

 

К 16:30 МСК индекс ММВБ составил 1468,19 пункта (+0,1%), индекс РТС на фоне укрепления рубля вырос до 1396,54 пункта (+0,6%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" изменились в пределах 2,4%. Доллар подешевел на 8 копеек - до 33,14 руб./$1. Подешевели акции ВТБ (-0,8%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), "Норникеля" (-2,1%), "Ростелекома" (-0,1%), "Татнефти" (-0,6%), "Роснефти" (-0,3%), Сбербанка России (-0,1%). Выросли в цене бумаги "Газпрома" (+1,4%), "Газпром нефти" (+0,4%), "Полюс Золота" (+2,4%), "НОВАТЭКа" (+0,3%), "Сургутнефтегаза" (+0,2%), "ФСК ЕЭС" (+1,1%).

Индексы в США накануне выросли, в среду позитивная динамика фондовых индикаторов преобладала в Азии благодаря заявлениям главы Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард о намерении фонда повысить прогноз роста мировой экономики, а также позитивным статданным по экономике США. МВФ готовится повысить прогноз роста мировой экономики в ближайшие три недели, заявила К.Лагард, выступая в Найроби во вторник.

Между тем, Европа в среду умеренно снижается

Такое мнение контрастирует с октябрьскими оценками состояния глобальной экономики - тогда МВФ понизил прогноз роста мирового ВВП на 2014 год. Между тем, в декабре К.Лагард заявила, что эксперты фонда стали "гораздо более уверенными" в перспективах американской экономики в 2014 году. Текущий прогноз МВФ оценивает рост мировой экономики в этом году на уровне 3,6%. Статданные по экономике США, опубликованные 7 января, показали, что дефицит баланса внешней торгов США в ноябре сократился на 12,9% - до $34,3 млрд, что является минимумом с октября 2009 года (ожидалось снижение до $40 млрд). Сокращение дефицита внешней торговли было обусловлено снижением объемов закупаемого топлива до наименее значительного уровня за последние три года.

Между тем, Европа в среду умеренно снижается (индекс DAX и FTSE теряют 0,1-0,4%), несмотря на хорошую европейскую статистику, и минусуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,1%). Лучше ожиданий оказалась статистика о розничных продажах в еврозоне в ноябре - показатель поднялся за месяц на 1,4% при прогнозах роста на 0,1% и повысился за год на 1,6% при ожидавшемся увеличении на 0,3%. Также превысили ожидания статданные из Германии.

Трейдеры, судя по характеру торгов, пока не вполне пришли в себя после праздничных каникул

Баланс внешней торговли Германии в ноябре вырос до 17,8 млрд евро, при прогнозах роста до 18 млрд евро с уровня 16,8 млрд евро месяцем ранее. Объем заказов промышленных предприятий Германии в ноябре увеличился на 2,1% при прогнозах роста на 1,5%. Нефть подросла в среду на ожиданиях, что данные министерства энергетики США укажут на очередное снижение запасов топлива в стране, которая является его крупнейшим мировым потребителем. Цена фьючерса на нефть Brent на февраль к 16:30 МСК в среду составила $107,47 за баррель (+0,4%, накануне цена выросла на 0,6%), цена фьючерса на WTI - $94,15 за баррель (+0,3% и +0,3% во вторник).

Минэнерго обнародует официальные данные в среду в 19:30 МСК. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозируют, что запасы нефти упали на 2,75 млн баррелей, тогда как бензина, как ожидается, выросли на 2,5 млн баррелей, а дистиллятов - на 2,25 млн баррелей. Самые сильные холода в США за последние 20 лет вынудили операторов газопроводов сократить объемы поставок, топливные терминалы - закрыть наливные эстакады, а НПЗ - снизить объемы переработки.

По данным AccuWather Inc., температура воздуха в нескольких городах востока страны упала до рекордных минимумов. Так, в Нью-Йорке в районе Центрального парка температура упала до минус 16 градусов по Цельсию, побив предыдущий рекорд наблюдений, установленный в 1896 году. Как отмечает аналитик "Московского фондового центра" Анна Линевская, старт года для российского рынка прошел негативно, и иного ожидать было сложно - в декабре рынок не нащупал поддержки ни для продолжения продаж, ни для активизации роста.

Объемы на российском рынке начнут расти с четверга, когда Россия полноценно вернется к работе после длительных новогодних каникул. В среду на рынке возможна коррекция, хотя маловероятно, что присутствующие инвесторы смогут нивелировать мощные продажи начала недели. Для индекса ММВБ предпочтительным диапазоном видится коридор 1455-1475 пунктов. По мнению аналитика ИК "Лайф Капитал" Ирины Ладыгиной, влияние на расстановку сил игроков могут оказать статданные ADP о прогнозе занятости в США в декабре (17:15 МСК) и публикация поздно вечером протокола заседания ФРС США от 17-18 декабря.

Большинство крупных капиталов находится под управлением "голов" на Западе, и пока они о России думают плохо, большого притока денег в российский рынок ждать не стоит

По словам заместителя начальника управления торговых операций ИФ "Олма" Дмитрия Лобанова, трейдеры, судя по характеру торгов, пока не вполне пришли в себя после праздничных каникул - этим можно объяснить и избыточно нервную реакцию на некоторое ухудшение внешнего фона в понедельник, и низкие объемы торгов в среду. Устойчивому росту пока препятствуют признаки возможного "охлаждения" китайской экономики (в декабре было зафиксировано снижение индекса деловой активности в сфере услуг).

По оценкам аналитиков ИК "Вектор Секьюритиз", с началом года ничего не предвещает силу российского рынка акций. Как и годом ранее, развивающиеся рынки в сравнении с развитыми выглядят слабо. В начале января российский рынок растерял почти все завоевания декабря, и особого желания скорректироваться не видно. Подобное быстрое и резкое снижение рынка сигнализирует о том, что в декабре рост акций был основан на спекулятивных покупках, и никаких "длинных денег" в российский рынок не зашло.

Западные деньги просто игнорируют Россию, несмотря на дешевизну российских акций. События на украинском Майдане также вредят российскому рынку акций. Деньги не любят революции, и неважно, что Россия - не Украина: в глазах инвестора из, например, Небраски, что Москва, что Киев - почти одно и то же. И события в Киеве "отпугивают" деньги, в том числе и от Москвы. Более того, многие головы на западе уже предвещают подобное развитие событий и в России, а на фоне таких ожиданий рынок акций и дальше будут обходить стороной.

При этом не важно, что в итоге будет на самом деле. Большинство крупных капиталов находится под управлением "голов" на Западе, и пока они о России думают плохо, большого притока денег в российский рынок ждать не стоит, считают эксперты "Вектор Секьюритиз". Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" в среду в снижении лидируют акции "Акрона" (-1,8%), "Соллерса" (-1,4%), "Мегафона" (-1,4%), "ВСМПО-Ависма" (-1,2%), "Транснефти" (-1,2%). Подорожали бумаги "Московской биржи" (+3%), ОГК-5 (+2,7%), РДР "РусАла" (+2,5%), "Интер РАО ЕЭС" (+2,1%), "Э.ОН Россия" (+2%). Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 16:30 МСК составил 10,5 млрд руб. (из них 2,275 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).