Ставка рефинансирования Центрального Банка | Денег дай

Ставка рефинансирования Центрального Банка

Не путать с учетной ставкой, хотя с этого 2016 года они одинаковы. С первого января 2016 года  ключевая ставка и ставка рефинансирования устанавливаются совместно и они равны. Если будет меняться ключевая ставка, ставка рефинансирования будет меняться автоматически. На данный момент, как сообщает сайт http://www.kreditmedia.ru/, ключевая ставка ЦБ установлена на уровне 10%, следовательно, и ставка рефинансирования ЦБ такая же.
Обе ставки являются действенным инструментом сдерживания инфляции. Как это происходит и работает мы расскажем ниже. А сейчас уделим внимание самой теме, то есть, что это такое?

  • Ставка рефинансирования ЦБ.
  • Как работает ставка рефинансирования ЦБ.

 

Ставка рефинансирования в Центральном Банке


Это кредитная ставка на тот денежный ресурс, который дается в виде кредита банкам России. То есть, это ставка кредитования для банков. Физическое лицо или компания взять кредит под такие проценты не может. Центробанк не кредитует предприятия или граждан. Его задача регулировать финансовый рынок страны. По этому он и называется регулятором. А один из регуляторов это цена кредитов, которые получают банки. Конечно, цифры таких займов астрономические. Они исчисляются сотнями миллионов рублей. Это основной источник дополнительного ресурса для банков. Но в то же время это и сигнал банкам, что проценты по кредитам теперь считаются от этого минимума. Ведь далеко не все банки используют заемные средства, но все ориентируются на ставку рефинансирования.
А вот банки, получив кредит под 11%, могут добавить, скажем, еще десять и передать его потребителю, для того, что бы он покупал товары. До начала года рефинансирование ЦБ, проводилось по ставке 8,25%. Сейчас уже 11%. Это значит, что кредитные ставки в банках поднимутся и поднимутся значительно. В принципе, их никто не ограничивает, хотя и есть рекомендации  ЦБ о максимальной марже, банки не очень обращают внимание на такие рекомендации. Рост кредитных процентов сдерживается рынком. Если банк резко выделится высокими процентами по кредитам, то у него не будет клиентов, они пойдут туда, где кредиты дешевле. Поэтому во всех банках, приблизительно, одинаковые проценты.
 Однако такой значительный рост, сразу на 2,75% резко увеличит проценты по потребительским кредитам. И если быть до конца смелыми, то можно утверждать, что это повышение не последнее. Нас ждут «великие дела» и большие проценты по потребительским кредитам.

 

Как работает ставка рефинансирования ЦБ


Ну да, сказать, что она влияет на инфляцию, это не значит, что все-все поняли и поверили. Однако это так. Проценты рефинансирования  и учетная ставка являются основными регуляторами ранка, они регулируют платежеспособный спрос, от  которого и зависит покупательская способность рубля. 
Если деньги становятся легко доступными, то есть проценты по кредитам низкие, это стимулирует потребительское кредитование. У людей появляется денежная масса. При чем она целевая, ее назначение - покупка. Не важно, что! Важно, что товары начинают быстро скупать. Оживленность рынка приводит к росту цен.
Как и почему? Да очень просто. Около шестидесяти процентов Российского рынка это импорт. А рубль продолжает падать, и этот процесс только начался. Следовательно, что бы закупить новый товар необходимо купить валюту. В ситуации, когда национальная валюта падает, стимуляция импорта, только ускоряет инфляцию. Растет товарооборот, растет потребность в закупке валюты, что стимулирует рост валюты и падение и без того слабого рубля.
Сокращение импортного товарооборота, только укрепляет собственную валюту. Встречные санкции с Европой, а теперь еще и с Турцией, в той ситуации в которой находится наш рубль, не что иное, как дополнительные меры по стабилизации. Но этого мало. Что бы сдержать потребление и снизить покупательский спрос, и повысили ставку рефинансирования ЦБ. Высокие процентные ставки по кредитам и ограничение импортного грузопотока, сдерживают рост денежной массы на руках у населения, что и способствует повышению их ценности.
Ставка рефинансирования в ЦБ принимается Советом Директоров Банка России и утверждается премьер-министром. В настоящее время это делается по результатам каждого месяца.

Любая валюта мира зависит от курса, но далеко не всегда ее внутренняя покупательская способность связана с внешним курсом. Например, в Европе, несмотря на падение курса евро, цены отреагировали еле заметным повышением. Изменения, буквально на цент – два, в зависимости от государства и его экономики. Для простых людей это совсем не заметно. Они и не замечают. Кредиты все так же дешевые, зарплаты, все так же высокие, а цены все также низкие. Кстати, некоторые группы товаров повседневного спроса там дешевле, чем у нас.
Почему при таком значительном падении курса европейской валюты, покупательская способность европейцев ощутимо не страдает? Да потому, что у них сбалансированный рынок. Евро полностью обеспечен общим экономическим потенциалом всей Европы. А она предлагает на рынок, высокотехнологичный товар с высокой добавочной стоимостью. Мало того собственный товар потребляется собственным населением. То есть для национального производителя есть гарантированный рынок сбыта, не зависимо от конъюнктуры внешнего рынка.  Нет внешний рынок влияет, но он влияет на ликвидность Европейской валюты. Чем меньше ее требуется, тем меньше ее курс. Но собственный рынок, это тот ресурс, который сдерживает влияние внешнего курса, на внутренний товарооборот.
В отличие от рубля, который обеспечивается экспортом углеводородов более, чем на пятьдесят процентов. Внутренний рынок обеспечивается не отечественным производителем с конкурентными товарами, а импортом. В том числе и высокотехнологичными товарами. Поэтому падение цен на углеводороды, приводит к потере ценности рубля, а поскольку внутренний товарооборот на шестьдесят процентов импорт, то и к росту цен. Кроме того, потребление импортных товаров приводит к вымыванию национальных фондов. Ведь заплатив за тайваньский телевизор, мы этим инвестируем не собственную экономику, а Тайвань. Или то же самое с автомобилями. Взяв кредит под покупку авто, мы переплачиваем проценты по кредиту, но только для того, что бы где-то в чужой стране, завод который производит машины, получил деньги с высокой добавочной стоимостью и опять вложил их в производство следующей машины. А нам остаются высокие проценты по обслуживанию займа и никакой помощи собственной экономики.
Вот так все устроено у них и так у нас.
Ну, а процент рефинансирования  Центрального Банка – один из инструментов сдерживание роста цен. Вот таким вот образом, чем меньше денег, тем выше их ценность.