Украинский Альфа-Банк ищет рубли

31.03.2013 14:30

На Московской бирже могут в скором времени появиться облигации эмитента с поручитель­ством украинского Альфа-Банка. Размещения иностранных ценных бумаг редки на российском рынке, а украинские компании предпочитают по большей части Варшавскую биржу и Лондон. Экс­перты, опрошенные РБК daily, не сомневаются в успешности размещения, но говорят об узком круге инвесторов.

Украинский Альфа-Банк планирует на Московской бирже разместить в конце марта — начале апреля облигации на 3 млрд руб. Это первый эмитент на отечественном рынке, который обеспечен поручительством украинского банка. По словам источников на рынке, основной причиной интереса украинского эмитента к российскому рынку являются дешевые деньги, которых ни на Украине, ни на Варшавской бирже сейчас нет.

Первая попытка разместить этот выпуск облигаций была в ноябре 2012 года, но размещение было перенесено на конец марта — начало апреля. Ориентир доходности к годовой оферте был повышен с 12,63—13,16% годовых до 13,16—13,96% годовых. Эмитентом облигаций выступает российская «Альфа Укрфинанс». Поручительство же по ценным бумагам предоставляет украинский Альфа-Банк. Организаторами выступают россий­ский Альфа-Банк, Промсвязьбанк и ФК «Уралсиб». Книга заявок будет открыта с 26 по 29 марта. Техническое размещение запланировано на 2 апреля.

В Альфа-Банке отказались прокомментировать цели размещения, сославшись на договоренности с организаторами по раскрытию информации.

Источник на облигационном рынке рассказал РБК daily, что украинский Альфа-Банк планирует конвертировать полученные средства в доллары и получить доходность в 8% годовых. «Если бы банк размещал евробонды на Лондонской фондовой бирже, то доходность составила порядка 10% и выше, поэтому выбор очевиден», — рассказал источник.

Начальник аналитического отдела УК «Капиталъ» Федор Наумов рассказал, что сделки с конвертацией средств от размещения облигаций проводились на рынке неоднократно, но они сопря­жены с рисками при значительных валютных колебаниях. Портфельный управляющий Allianz Investments Олег Попов считает, что размещение, скорее всего, будет успешным. «Среди инвесторов, по всей видимости, будут клиенты российского Альфа-Банка, так как им более понятен бизнес этой финансовой группы», — считает г-н Попов. Для остальных, по его словам, участие в размещении не столь интересно из-за валютных и страновых рисков.

Иван ШЛЫГИН

см.  Альфа-Банк на Allbanks.ru