Сбербанк уценил качество

22.09.2012 03:15

Корпоративные кредиты портятся быстрее, чем растут

В августе рост чистой прибыли Сбербанка замедлили отчисления в резервы. За месяц эти расходы составили почти 12 млрд руб., причем половина из них — резервы на возможные потери по ссудам. Если ранее рост резервов объяснялся естественным ростом кредитного портфеля, то сейчас — еще и увеличением доли плохих долгов. Источник роста доли просрочки — корпоративные заемщики.

По данным российской отчетности Сбербанка на 1 сентября, опубликованной в пятницу, его чистая прибыль по итогам 8 месяцев составила 239,4 млрд руб.

Это на 6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Однако за август этот показатель составил всего 26,9 млрд руб., что стало минимальным месячным результатом с начала года, отмечают аналитики. Причина — отчисления в резервы на возможные потери. Только за август расходы Сбербанка на эти цели составили 11,6 млрд руб. Это около трети резервных начислений банка за все 8 месяцев текущего года (35,1 млрд руб.). Почти половину из начисленных в августе резервов составили резервы на возможные потери по ссудам: за месяц их объем увеличился на 5,7 млрд руб.

Увеличение резервов на возможные потери по кредитам Сбербанк демонстрирует второй месяц подряд: по итогам июля их объем увеличился на 4,25 млрд руб. При этом, если в июле рост резервирования проходил на фоне улучшения качества кредитного портфеля, то есть за счет роста его объема, то в августе ситуация была иной. Впервые с начала года банк показал рост доли просроченной задолженности (до 3,02% кредитного портфеля на 1 сентября). В первые семь месяцев года доля просрочки, напротив, снижалась: с 3,36% на 1 января до 2,99% на 1 августа.

Финансовый директор Сбербанка Александр Морозов не стал комментировать причины ухудшения качества кредитного портфеля банка в августе, назвав рост просрочки незначительным. Тем не менее из отчетности банка видно, что он происходил на фоне увеличения объемов кредитования. Так, розничные кредиты банка за месяц увеличились на 3,3%, до 2,348 трлн руб., корпоративные — на 1,2%, до 7,023 трлн руб. Таким образом, рост просрочки в августе не компенсировался ростом выдачи. Причиной ухудшения качества кредитного портфеля стали корпоративные заемщики, свидетельствует анализ отчетности банка, проведенный «Ъ». За август доля проблемных корпоративных кредитов увеличилась с 3,51% до 3,55%. Их прирост в абсолютном значении составил 6,14 млрд руб. В розничном кредитовании ситуация у Сбербанка иная. Хотя просрочка в абсолютном значении в рознице тоже растет (за август на 767 млн руб.), доля просроченных ссуд снижается (за август — с 2,23% до 2,19% от портфеля). То есть в рознице кредиты портятся медленнее, чем растут.

Учитывая незначительный рост доли просрочки в кредитном портфеле Сбербанка и высокую степень покрытия проблемных ссуд резервами (в 2,3 раза), ситуация пока не вызывает опасений, указывают аналитики. Однако не исключают, что августовская отчетность может быть первым сигналом о переломе тренда по улучшению качества портфеля крупнейшего игрока. «Доля просрочки в портфеле Сбербанка демонстрировала стабильное снижение с 2010 года, поэтому пусть и небольшой рост этого показателя в августе стал неприятным сюрпризом»,— говорит заместитель руководителя аналитического департамента компании «Совлинк» Ольга Беленькая. Никаких известий об ухудшении состояния крупных корпоративных клиентов банка не было, не исключено, что банк просто исчерпал лимиты по возврату выданных ранее проблемных кризисных кредитов и теперь доля просрочки или будет стагнировать, или пойдет вверх, отмечает она. Аналитик ФГ БКС Юлия Сафарбакова добавляет, что рост просрочки мог стать следствием более высокой, чем в среднем по рынку, кредитной активности Сбербанка. По данным ЦБ на 1 августа (более поздняя сводная статистика отсутствует), объем корпоративных кредитов с начала года в целом по системе увеличился на 7,1%, розничных — на 21,7%. У Сбербанка — на 8,7% и 27,9% соответственно.

Сбербанк сэкономил на сделке с французами

Перед закрытием сделки по приобретению 70% долей в уставном капитале банка «БНП Париба Восток», на базе которого Сбербанк и BNP Paribas реализуют проект на рынке экспресс-кредитования в торговых сетях под брендом Cetelem, французская сторона значительно увеличила капитал дочернего банка. Об этом в пятницу сообщил Сбербанк. На 1 августа он составлял 2,3 млрд руб. На момент закрытия сделки (31 августа) был увеличен до 6,4 млрд руб. Сбербанк заплатил за свою долю 5,136 млрд руб., что соответствовало сделке с мультипликатором 3,2 к капиталу. С учетом докапитализации «БНП Париба Восток» французами сделка прошла с коэффициентом 1,04—1,13 к капиталу, отметил член правления Сбербанка Денис Бугров. Причины докапитализации стороны не раскрывают. По сведениям «Ъ», увеличение капитала было оговорено изначально, поскольку бизнес Cetelem не был прибыльным. Условие по докапитализации приобретаемых Сбербанком активов становится традицией. При покупке европейского Volks Bank International (VBI) Сбербанк потребовал от продавца докапитализации банка на €80 млн.

Ксения ДЕМЕНТЬЕВА, Дмитрий ЛАДЫГИН

см.  Сбербанк России