Сбербанк проявил склонность к риску

09.10.2010 22:05

Просрочка по потребкредитам выросла на треть

За три квартала Сбербанк заработал больше, чем от него ожидали аналитики — 262,8 млрд руб. чистой прибыли. Такой результат ему обеспечил рост высокодоходного потребительского кредитования. Впрочем, агрессивная политика оказалась рискованной: объем просроченных необеспеченных ссуд госбанка за июль-сентябрь увеличился более чем на треть.

Согласно опубликованной вчера международной отчетности (МСФО) за девять месяцев, чистая прибыль группы Сбербанка составила 262,8 млрд руб., что на 2,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

В третьем квартале Сбербанк заработал 87,5 млрд руб. чистой прибыли.

Такой результат оказался несколько лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали роста чистой прибыли до 259 млрд руб. Неожиданным для экспертов стало увеличение чистой процентной маржи Сбербанка в третьем квартале. «Мы ожидали сохранения этого показателя на уровне второго квартала — 6%, однако в третьем квартале Сбербанк показал его увеличение на 0,2 процентного пункта,— отмечает заместитель руководителя аналитического департамента компании «Совлинк» Ольга Беленькая.— Маржу поддержали рост ставок по кредитам и увеличение доли высокодоходных активов». Согласно презентации банка, средняя доходность его кредитов увеличилась с 10,7% во втором квартале до 11% в третьем. Средняя доходность розничных кредитов по итогам третьего квартала составила 14,7% (+0,3 процентного пункта за квартал), корпоративных — 9,7% (+0,2 процентного пункта за квартал). В то же то время средняя стоимость заемных средств, привлекаемых банком от граждан и компаний, осталась на уровне второго квартала — 5,1%.

В третьем квартале Сбербанк продолжил опережающими темпами наращивать розничное кредитование. За квартал его розничный кредитный портфель увеличился на 15,4% (сначала года на 48,9%), до 2,68 трлн руб., корпоративный кредитный портфель за тот же период вырос на 9,9% (с начала года — 18,6%), до 7,8 трлн руб. При этом в розничном сегменте у банка опережающими темпами растут наиболее рискованные необеспеченные кредиты, в третьем квартале их объем увеличился на 17,3%, до 1,51 трлн руб., а их доля в совокупном портфеле кредитов физлицам увеличилась до 56%, против 52% — на начало года.

Такая рискованная политика уже дала свои результаты. По словам Ольги Беленькой, настораживает значительный рост объема просроченной задолженности по потребительским кредитам (свыше одного дня) в третьем квартале — на 34,8% (за период), до 90,6 млрд руб., а доля такой просрочки в совокупном объеме необеспеченных кредитов увеличилась с 5,2% во втором до 6% в третьем квартале. «Вероятно, это начало тренда по ухудшению портфеля потребительских кредитов Сбербанка, поскольку доля кредитов с просрочкой свыше 90 дней (NPL) остается стабильной — 2,5% (37,6 млрд руб.),— отмечает госпожа Беленькая.— При этом на фоне начинающегося ухудшения качества портфеля потребительских ссуд покрытие проблемных необеспеченных кредитов (NPL) резервами снижается — по итогам третьего квартала этот показатель составил 102% против 126% — на конец второго квартала». По словам аналитика рейтингового агентства Moody’s Евгения Тарзиманова, рост объемов ранней просрочки по потребительским кредитам Сбербанка является следствием бурного увеличения портфеля таких ссуд. «Это закономерно, чем быстрее происходит рост, тем он менее качественный»,— отмечает он. За три квартала текущего года объем необеспеченных розничных кредитов Сбербанка увеличился на 60%. «Ранняя просрочка — индикатор ухудшения качества,— продолжает господин Тарзиманов.— Важным в данном случае является доля миграции ранней просрочки в более позднюю, но мы ожидаем, что в дальнейшем доля NPL в данном портфеле также будет расти».

В Сбербанке, похоже, понимают риски агрессивного роста потребкредитования и намерены снизить аппетиты. По словам зампреда правления Сбербанка Антона Карамзина, в следующем году банк намерен уменьшить темпы роста розничного кредитного портфеля до 25%, то есть фактически вдвое. «Замедление будет происходить пропорционально по всем видам розничных кредитов»,— добавил он.

Ксения ДЕМЕНТЬЕВА

см.  Сбербанк России