Сбербанк пошел на второй день

04.06.2011 22:45

Организаторы SPO поднимают интерес к его акциям

Организаторы SPO Сбербанка сузили диапазон размещения до 92—94 руб. С учетом того что книга заявок была заполнена еще в понедельник по цене 93,5 руб., не исключено, что окончательная цена будет близка к верхней границе нового диапазона. Закрытие книги ожидается сегодня в 17:30 мск.

На второй день размещения акций Сбербанка в рамках SPO банки-организаторы сузили диапазон предложения до 92—94 руб. Первоначально диапазон был установлен между 91 руб.

и рыночной ценой на момент закрытия книги (на закрытии торгов в пятницу цена составляла 97,05 руб.) Между тем, по данным «Ъ», к концу дня в понедельник книга заявок уже была подписана по цене 93,5 руб. Но желание получить более качественных инвесторов и вызвало продление road-show еще на один день. Накануне банки сообщили, что книга заявок будет закрыта сегодня в 17:30 мск.

В понедельник инвесторам были предложены 7,58% обыкновенных акций Сбербанка из пакета, принадлежащего Банку России. В результате доля ЦБ в капитале крупнейшего российского банка сократится до 50% + одной акции. Совместными глобальными координаторами и совместными менеджерами размещения выступают Credit Suisse, Goldman Sachs, J. P. Morgan, Morgan Stanley и «Тройка Диалог». Объем привлечения должен составить как минимум $5,0 млрд.

Минимальная цена размещения на уровне 91 руб. была установлена с учетом пятипроцентного дисконта к средневзвешенной цене за предшествующую неделю. Об этом в понедельник сообщила заместитель президента-председателя правления Сбербанка Белла Златкис. Однако уже в первый день размещения стало ясно, что спрос на ценные бумаги банка значительно превышает предложение. Несмотря на то что госпожа Златкис сообщила, что якорные инвесторы не участвуют в SPO Сбербанка, по словам участников рынка, зарубежные инвестиционные фонды выставили крупные заявки. В частности, по данным «Интерфакс-АФИ», американский фонд TPG Capital подал заявку на $650 млн. Ряд фондов подал заявки на сотни миллионов долларов. Большие объемы заявок объясняются тем, что при более чем двукратном превышении спроса над предложением заявки не будут удовлетворяться в полном объеме. При этом предпочтение явно отдается зарубежным инвесторам. Планируется, что лишь 10—15% от предложенного объема ценных бумаг будет размещено на российском рынке.

Размещение акций по верхней границе установленного диапазона даст прибавку почти в $200 млн, Поэтому продолжение road-show позитивно отразилось на ценных бумагах Сбербанка, обращающихся на вторичном рынке. В понедельник они потеряли в цене 1,5%, опустившись до 95,57 руб. Сегодня с началом торгов акции снизились в цене до 94,84 руб., однако впоследствии не только отыграли снижение, но и прибавили в цене. К 14:00 котировки обыкновенных акций Сбербанка составили 96,06 руб., что на 0,5% выше закрытия понедельника.

Дмитрий МИХАЙЛОВИЧ

см.  Сбербанк России