Рубль обвалился вслед за нефтью на фоне проблем еврозоны

20.12.2010 10:17

Рубль существенно подешевел на торгах понедельника, следуя за нефтью и товарными валютами в русле глобальных тенденций бегства от риска из-за очередного обострения ситуации в еврозоне и возможных негативных последствий для мировой экономики.

Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) на торгах ММВБ к 17.50 МСК находились на уровне 35,81 рубля. Стоимость корзины повысилась на 64 копейки, а вечером убытки рубля в моменте превышали два процента.

«Сегодня с самого утра сплошная распродажа из-за европейского негатива. Днем давление на рубль сдерживали продажи экспортеров, а после их ухода с рынка уже ничто не мешало валюте расти и падать — рублю», — сказал Игорь Акиньшин из Альфа-банка.

По его мнению, продажи экспортной выручки в течение недели еще будут, и, возможно, крупные — из-за значительного объема квартальных налогов. Но они, в лучшем случае, будут сдерживать ослабление рубля, аналогично сегодняшней ситуации.

Дилер Альфа-банка предположил, что в случае сохранения отрицательной динамики нефти, рост которой в предыдущие дни выглядел не вполне адекватным для текущих экономических реалий, корзина может подорожать до важных уровней: сначала — 36,00, а затем — в область 36,40—36,60 рубля.

Бивалютная корзина во второй половине дне ушла в область, где ЦБ начинает продавать валюту на рынке, — регулятор проводит валютные интервенции выше уровня 35,65 рубля. В четверг и пятницу на прошлой неделе регулятор не принимал участия в валютных торгах.

Периферия еврозоны как поставщик проблем

Сегодня основными поставщиком негатива и панических настроений на глобальных рынках по-прежнему были периферийные страны еврозоны.

Доходность гособлигаций Испании выросла до максимальной отметки в истории еврозоны несмотря на то, что министры финансов еврозоны в пятницу утвердили условия кредита Мадриду на 100 миллиардов евро, что должно спасти испанские банки.

Способность 17 автономных регионов Испании рефинансировать 36 миллиардов евро долгов в этом году стала источником огромных беспокойств для инвесторов с тех пор, как эти регионы не смогли достичь оговоренных бюджетных целей в прошлом году.

Неприятным сюрпризом для инвесторов стало решение регуляторов финансовых рынков Италии и Испании в понедельник ввести запрет на «короткие» продажи ценных бумаг.

Свою «ложку дегтя» добавляет и Греция. Прогнозы для Греции ухудшаются, так как по сообщению немецкого журнала Der Spiegel, МВФ больше не будет выделять денег на помощь Греции, потому что не верит, что страна сможет сократить задолженность в 120 процентов ВВП к 2020 году.

«Ожидания скорого выхода Греции из зоны евро нарастают. Рост антиевропейских настроений в Греции, которая ищет возможности для смягчения бюджетных ограничений, с одной стороны, и жесткая позиция Германии, — с другой, оставляют мало шансов для сохранения Греции внутри еврозоны даже в среднесрочной перспективе», — считают аналитики Райффайзенбанка.

Они напоминают, что во вторник состоится визит представителей «тройки» (ЕЦБ, МВФ, ЕС) в Афины для проверки соблюдения страной бюджетных ограничений, что является необходимым условием для получения помощи. А антикризисное финансирование Греции будет остановлено в случае выявления нарушений.

«Глобальные площадки вновь выглядят неуверенно, отражая массированный переток спроса в «защитные» инструменты. «Оживление» проблем европейского долгового кризиса произошло не без помощи новостей из Испании, заявившей о потенциальных региональных дефолтах, если они не получат поддержку национального Центрального банка», — сообщили аналитики Номос-банка.

Нефть не оправдала надежд рублевых «быков»

Против российской валюты играет сильная нисходящая динамика рынка нефти, и хотя относительно высокие котировки базовых нефтяных сортов днем также могли удерживать рубль от глубокого падения, как и продажи экспортной выручки в июльский налоговый период, но дальнейшее ухудшение ситуации пробило остаточный позитив.

После открытия американской торговой сессии внутридневные потери базовых нефтяных сортов превысили 4 процента.

Североморская смесь Brent упала до отметки $102,75 за баррель, американский сорт WTI упал до уровня $88,00.

«Неопределенность того, как долго будет продолжаться снижение стоимости нефти, провоцирует инвесторов формировать защитные позиции, что не лучшим образом будет отражаться на курсе рубля», — считает Номос-банк.

Налоги могут и не помочь

«Экспортеры продают, это периодически видно, но также отчетливо видно, что без их продаж поддержка рублю становится минимальной», — сказал дилер крупного западного банка.

Суммарный размер налогов до конца недели, по оценкам аналитиков, может приближаться к отметке в 550 миллиардов рублей, и часть этой суммы покрывается за счет продажи экспортной валютной выручки, однако этого может быть недостаточно для нивелирования внешней турбулентности.

«Несмотря на предстоящие на текущей неделе объемные налоговые платежи, risk-off на мировых фондовых и сырьевых рынках может оттеснить экспортеров на второй план и достаточно быстро вернуть корзину в зону интервенций ЦБ», — считают аналитики Росбанка.

Евро штормит

Компоненты бивалютной корзины торговались в соответствии с текущими желаниями покинуть рискованные активы, а также с динамикой пары евро/доллар.

На форексе евро протестировал в паре с долларом минимумы с июня 2010 года после взлета доходности испанских и итальянских облигаций к рекордным максимумам.

Пара евро/доллар побывала на отметке $1,2067, текущие значения — вблизи $1,2085, вечером же пятницы котировки были у $1,2170.

Это нашло отражение в котировках рублевых кросс-курсов.

Доллар в секции расчетами «завтра» вырос до отметки 32,75, набрав два с четвертью процента по сравнению с закрытием предыдущего дня.

Евро растет на полтора процента, до 39,57.

Владимир АБРАМОВ