Российские инвестбанки вытесняют иностранцев на рынке евробондов

01.08.2010 09:01

Доля банков с госучастием на рынке рублевых облигаций по сравнению с прошлым годом снизилась, зато в сегменте евробондов они успешно теснят иностранных игроков. По итогам девяти месяцев 2012 года лидером среди организаторов размещений облигаций российских эмитентов остался «ВТБ Капитал», следует из рэнкинга Dealogic.

«ВТБ Капитал» с начала года организовал 30 размещений на 3,95 млрд долл., заняв 21,1% рынка, за аналогичный период год назад компания провела 40 размещений на 6,581 млрд долл. и заняла 30,7% рынка.

«Конкуренция на рынке становится жестче, этим и объясняется снижение доли рынка по сравнению с первым полугодием 2012 года и девятью месяцами 2011 года», — пояснил РБК daily руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитала» Андрей Соловьев.

По его словам, за счет появления новых игроков доля снижается практически у всех участников. «Для нас основное — сохранение лидерской позиции, а изменение доли рынка не столь критично в текущей ситуации», — говорит инвестбанкир.

Тройка лидеров за год осталась неизменной, в нее входят «ВТБ Капитал», «Сбербанк КИБ» и Газпромбанк. Последний смог увеличить долю с 9,5 до 12%. В пятерке лидеров рэнкинга организаторов размещений появились Райффайзенбанк и корпорация «Уралсиб» — год назад на этих местах были «Тройка Диалог» и ВЭБ.

В рэнкинге Dealogic среди организаторов еврооблигаций для эмитентов из СНГ «ВТБ Капитал» также занял первое место, организовав 20 сделок на 6,456 млрд долл. В десятку лидеров смогли войти «Сбербанк КИБ» и Газпромбанк, которые смогли потеснить иностранные инвестбанки. Вместе госбанки занимают почти треть рынка. Годом ранее в топ-10 организаторов размещений евробондов входили HSBC Goldman Sachs и Morgan Stanley. Единственным, кому удалось упрочить свои позиции в этом сегменте, стал Citi, переместившийся с девятого на второе место.

По мнению представителя одного из крупных инвестбанков, доля госбанков среди организаторов на локальном рынке к концу года должна восстановиться, так как наиболее значимые размещения запланированы на конец года. Поэтому рэнкинг за девять месяцев не столь показателен в данном отношении. «Теснить же международные инвестбанки с рынка евробондов СНГ российским банкам будет крайне тяжело, так как далеко не у всех них есть достаточные для этого платформы. Поэтому появление Газпромбанка среди лидеров может быть не столь частым явлением», — пояснил банкир.

Иван ШЛЫГИН