Ожидаемый Сбербанк

18.05.2011 12:32

Чистая прибыль банка выросла до 344 млрд рублей

Предварительные итоги года Сбербанка на РСБУ оказались на уровне ожиданий. Чистая прибыль банка выросла почти на 11%, до 344 млрд руб. При этом темпы роста розничного кредитного портфеля превысили темпы роста корпоративного портфеля. Тем самым банк наращивал процентные доходы за счет продажи высокомаржинальных продуктов на фоне роста стоимости привлеченных средств.

Сбербанк выдал корпоративным клиентам за 2012 год свыше 5,9 трлн руб. Это выше, чем в предшествующем году (5,5 трлн руб.

) Однако рост корпоративного портфеля в минувшем году замедлился. Если в 2011 году банк увеличил объем кредитов на 1,6 трлн руб. (или 34,1%), то в 2012 году — менее чем на 1,1 трлн руб. (или 16,8%). Общий размер портфеля достиг 7,46 трлн руб. Аналитик «Совлинка» Ольга Беленькая считает, что в 2012 году в целом по системе спрос на корпоративные кредиты был умеренным. «В 2011 году пик на привлечение корпоративных кредитов пришелся на конец года, когда финансовые рынки были закрыты. В 2012 году долговой рынок в целом был доступен для крупных корпораций, так что у них не было необходимости в больших объемах привлекать средства в банках»,— отмечает эксперт. Ольга Беленькая также отмечает сезонный рост показателей банка, как привлечение депозитов, так выдачу кредитов юридическим лицам. В частности, рост корпоративного портфеля по итогам декабря оказался выше среднемесячного за год. Как объясняет эксперт, повышенный спрос предприятий на кредиты мог быть вызван тем, что бюджетные средства поступили на счета предприятий в самом конце месяца и им приходилось привлекать заемные средства, чтобы закрывать выплаты по году.

Вместе с тем банк продолжал активно наращивать розничный портфель. За 2011 год он вырос менее чем на 500 млрд руб. (или на 36,6%). В 2012 году портфель увеличился на 750 млрд руб. (или 42,2%), до 2,53 трлн руб. Всего за год частным клиентам было выдано около 1,85 трлн руб., что в полтора раза больше, чем в 2011 году. Аналитики отмечают, что темпы роста розничного портфеля Сбербанка совпадают с темпами роста портфеля кредитов физических лиц в целом по банковской системе (около 40%). Таким образом, банки опережающими темпами увеличивали продажу высокомаржинальных продуктов на фоне увеличения роста фондирования. При этом для Сбербанка стоимость привлечения средств оставалась наименьшей в российском банковском секторе.

Основой фондирования операций банка оставались средства физических лиц. В декабре их объем увеличился на 400 млрд руб., то есть население оставило на счетах Сбербанка столько же средств, сколько годом ранее (в декабре 2011 года — около 400 млрд руб.). При этом по итогам года приток средств на счета физических лиц увеличился в абсолютном выражении (с 850 млрд руб. до 1,1 трлн руб.), хотя в относительном выражении (из-за роста базы) замедлился (с 18,1% до 17,4%). В результате объем средств физических лиц, включая депозитные сертификаты и металлические счета, достиг 6,66 трлн руб. Опережающими темпами рос объем остатков на счетах юридических лиц. За 2012 год он увеличился на 31,1%, до 2,84 трлн руб.

Вместе с тем уже по результатам трех кварталов был виден опережающий рост процентных доходов над процентными расходами за счет более быстрого увеличения ставок по кредитам по сравнению со ставками привлеченных средств. В результате Сбербанк показал прирост чистого процентного дохода за 2012 года на 23,3%, до 638 млрд руб., превысив темпы роста предшествующего года (15,5%). Одновременно на 12,3%, до 194 млрд руб., вырос и чистый комиссионный доход, также превысив показатель 2011 года (8,4%). Как отмечают в банке, наибольший прирост обеспечили операции с банковскими картами и эквайринг. Рост операционных расходов не смог существенно снизить итоговые результаты банка. Эти расходы увеличились по сравнению с 2011 годом на 18,7%. При этом отношение операционных расходов к доходам составило 45,7%, что на 0,5 п. п. ниже, чем за 2011 год.

Все это позволило банку получить рекордную прибыль — почти 440 млрд руб. до уплаты налогов и 344 млрд руб. чистой прибыли (без учета событий после отчетной даты). Этот результат превышает показатель 2011 года на 10,9%. Впрочем, показатели банка были прогнозируемы. В частности, глава банка Герман Греф оценивал прибыль в 350 млрд руб. Поэтому инвесторы почти не реагировали на публикацию данных. К 14:00 котировки акций Сбербанка снизились на 0,5%, то есть на уровне снижения «голубых фишек» — «Газпрома» (-0,53%), ЛУКОЙЛа (-0,51%). Индекс ММВБ к этому времени снизился на 0,3%.

Дмитрий МИХАЙЛОВИЧ

см.  Сбербанк России