Миллиард от «Альфы»

13.04.2011 20:15

Альфа-банку придется пополнить капитал на 1 млрд долларов в текущем году, если ЦБ с октября введет нормативы «Базеля-3»

Альфа-банку потребуется вливание в капитал $1 млрд из-за введения в октябре стандартов «Базеля-3». Занять деньги на рынках капитала сейчас не получится — не позволяют нормативы, а акционеры пока не идут навстречу. Но без докапитализации банк не сможет наращивать кредитование реального сектора — цель, которую накануне обозначил банкирам премьер-министр Дмитрий Медведев. Показатели банка оптимистичны, непонятно, зачем он поднял эту тему, недоумевают аналитики. Банк лоббирует перенос сроков введения «Базеля-3», считают участники рынка.

Альфа-банк будет вынужден в текущем году пополнить капитал на $1 млрд в случае введения с 1 октября стандартов «Базеля-3», заявил предправления банка Андрей Соколов на Российском экономическом и финансовом форуме в Швейцарии.

«Если по базовому капиталу у нас вопросов нет, то по основному капиталу для выполнения норматива Н1 и Н2 мы должны увеличить капитал в течение года», — приводил подсчеты Соколов, добавив, что в них уже учтена нераспределенная прибыль.

Мы должны привлечь акционерный капитал или гибридные займы до конца года примерно на $1 млрд, что достаточно сложная задача, признался он.

У акционеров свое понимание, сколько они должны зарабатывать на вложенный капитал, намекал Соколов на сложные переговоры с владельцами банка в будущем. «Для того чтобы мы могли привлечь капитал с рынка (гибридные займы), мы должны достичь еще одного триггера примерно в 6,5%, поэтому нам в любом случае понадобится акционерный капитал», — добавил предправления.

Конвертация бессрочных облигаций в акции в рамках привлечения капитала с рынка происходит при ухудшении финансового положения. Таким условием считается падение достаточности основного капитала ниже 6,4%. Этот «триггер», по всей видимости, и имеет в виду Соколов: чтобы не отпугнуть потенциальных кредиторов тем, что те станут акционерами раньше, чем можно предположить.

Такие заявления сразу после профильного совещания у премьер-министра Дмитрия Медведева — открытый лоббизм, считает участник финансового рынка на условиях анонимности.

«Сначала они (банкиры) говорят правительству: у нас могут возникнуть трудности из-за введения «Базеля-3», потом называют цену трудностям — миллиард», — объясняет он.

«Некуда зайти, не от кого привлечь, поэтому мы остановим кредитование реального сектора», — резюмирует источник. «Они создают новостной фон, это элемент большой игры в пользу отсрочки введения «Базеля-3», — соглашается еще один финансист.

В понедельник глава правительства встретился с банкирами и представителями финансовых ведомств, чтобы обсудить ситуацию с кредитованием предприятий. На встрече присутствовали в том числе глава Сбербанка Герман Греф, глава ВТБ Андрей Костин и председатель совета директоров группы Альфа-банка Петр Авен. Главы крупных банков заявили премьеру, что введение стандартов «Базель-3» может усложнить выдачу ссуд реальному сектору.

Никакой информации о возможном участии акционеров в допэмиссии Альфа-банка нет, сообщил источник, знакомый с планами консорциума Альфа-групп. Возможно, речь идет о том, что не будет дивидендов и все пойдет на докапитализацию банка, предположил он. Финансовое положение у них сейчас очень хорошее, видимо, как-то связано с развитием бизнеса, добавил он.

Предполагалось, что переход банков на новые международные стандарты требований к капиталу в рамках разработанного Базельским комитетом по банковскому надзору норматива «Базель-3» произойдет в январе 2013 года. Но в ноябре прошлого года об отсрочке введения стандартов сообщили финансовые власти США, а вслед за ними о переносе сроков заговорили и в Европе.

Российский Центральный банк (ЦБ) запланировал ввод стандартов «Базеля-3» несколько позже: переходный период — с 1 апреля, а окончательный ввод в действие — с 1 октября — оставался непреклонен. О том, что регулятор не планирует изменений первоначального плана, несмотря на возможную задержку в Европе, заявил в середине февраля глава ЦБ Сергей Игнатьев. Для российских банков «Базель-3» означает сохранение общего норматива достаточности капитала (Н1) на уровне 10% и введение дополнительных 5,6% для базового капитала и 7,5% для основного.

5 марта зампред ЦБ Михаил Сухов, выступая на конференции в Швейцарии, все же констатировал сдвиг сроков расчета банками новых нормативов по капиталу на 1 мая, так как регулятору понадобится время для проверки расчетов. «Мы полагаем, что при принятии решения об уровнях достаточности базового и основного капитала уровень регулятивной нагрузки не превысит одного процентного пункта достаточности», — сказал Сухов.

По результатам последнего МСФО (на первое полугодие 2012 года) достаточность капитала Альфа-банка составляла 17,4%, а капитал первого уровня равен 13%, подсчитывает аналитик Moody’s Евгений Тарзиманов, отмечая, что по российским стандартам отчетности (РСБУ) показатели банка традиционно ниже. «Наша позиция, что Альфа-банк имеет хорошую достаточность капитала для поддержания текущей деятельности и консервативного роста», — сообщил он. Если банк имеет планы расти опережающими темпами, то, возможно, им потребуется дополнительный капитал от акционеров и с рынков, добавил Тарзиманов.

Элементы «Базеля-3» направлены как раз на увеличение акционерного капитала, который регуляторы считают наиболее надежным источником капитала, объясняет аналитик Совлинк Ольга Беленькая. И снижение доли гибридных элементов, к которым относятся субординированные кредиты и привилегированные акции, добавляет она. «Основной капитал можно повышать через капитализацию прибыли, допэмиссию акций или бессрочные субординированные заимствования, если их условия выпуска предусматривают обязательную конвертацию в акции при ухудшении финансового положения банка и снижения показателя достаточности капитала ниже определенного уровня», — поясняет Беленькая.

Сергей ТИТОВ

см.  Альфа-Банк