Час расплаты

08.04.2010 03:45

Банкиры все активнее подогревают спрос населения на займы

Потребкредитование находится на пике, за которым неизбежно последует спад. Власти уже сейчас пытаются осадить не в меру «щедрых» банкиров.

Девушка выбирает украшение и мечтает поразить всех «черным платьем с открытой спиной»… Один мужчина покупает жене билеты на оперу в Ла Скала, другой — машину, оба предвкушают, как им будут завидовать друзья… Дедушка покупает внуку «сабвуфер», а внучка дедушке — газонокосилку… Этот ролик одного из банков, рассказывающий об исполнении желаний с помощью кредитки, часто мелькает на телеэкране. Банкиры все активнее подогревают спрос населения на займы, используя для этого все доступные и далеко не дешевые способы. По мнению экспертов, сейчас кривая объемов розничного кредитования находится на своей верхней точке со времени последнего кризиса. В сентябре банки увеличили объем кредитов населению на 2,5% к предыдущему месяцу, а по итогам года, по прогнозам Центробанка, прирост объема кредитов населению должен составить 43%.

Динамика рынка розничного кредитования значительно превышает темпы роста рынка в целом (20—25%). Свой вклад в разогрев рынка кредитования физлиц сделали и два госбанка — Сбербанк и «ВТБ 24», недавно вышедшие на рынок экспресс-кредитования с масштабными проектами.

Активно раздавать ссуды гражданам банки начали в 2010 году, едва оправившись от кризиса. С тех пор аппетиты банковского сектора только растут. Но что еще опаснее — растут и аппетиты граждан, охотно набирающих кредиты под натиском заманчивых предложений. По заказу Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Национальное агентство финансовых исследований подготовило доклад «Инвестиционно-сберегательное поведение населения: посткризисные тенденции». Так вот, по данным НАФИ, каждый пятый россиянин в течение ближайшего года планирует воспользоваться какой-либо банковской услугой. Взять кредит (ипотеку, автокредит и кредит наличными) намечают 10% респондентов, обзавестись пластиковой картой (в том числе кредитной) — 7%, при этом открыть депозит хотят всего 4% потенциальных клиентов банков. Действительно, объем привлеченных от населения средств в банках хоть и увеличивается, но далеко не теми темпами, что кредитование: по итогам 2012 года прибавка на банковских депозитах населения составит около 18—19%.

Банкиры признают, что темпы роста потребительского кредитования превышают рост доходов населения, но в то же время указывают, что по степени закредитованности россияне заметно уступают жителям развитых стран. «В России доля портфеля потребительских кредитов в ВВП составляет порядка 11%. Это крайне низкий показатель даже по сравнению со странами Восточной Европы, где он достигает 60%», — говорит Иван Пятков, директор департамента розничных продуктов и технологий Промсвязьбанка. Однако Центробанк ссылки на западный опыт не слишком убеждают, для охлаждения рынка Банк России в середине сентября этого года повысил ставку рефинансирования — впервые после долгого перерыва.

И стоимость займов в последнее время растет. По данным из бюллетеня банковской статистики Банка России, средневзвешенная процентная ставка по кредитам населению в рублях со сроком более года находилась в июле 2012-го на уровне 19% — это максимум за последние два с половиной года. Минимальное значение данного показателя — 16,7% — было зафиксировано в декабре 2010 года. «Мы наблюдаем умеренный рост ставок по розничным кредитам, а главная причина этого заключается в удорожании стоимости фондирования», — говорит Татьяна Хондру, зампред банка «Ренессанс Кредит». Даже Сбербанк и «ВТБ 24», планировавшие выйти на рынок экспресс-кредитов с более низкими ставками, чем у других игроков, в итоге запросили весьма высокие проценты. Кроме того, Сбербанк, который обещал не повышать ставки в сегменте потребительского кредитования, не сдержал слова и в течение года дважды поднимал тарифы. А ведь потребкредиты являются одним из ключевых сегментов бизнеса банка. Что уж говорить про его более мелких коллег: они за последние месяцы не раз повышали ставки по ссудам населению. И тем не менее россияне продолжают занимать у банков. «Уменьшения спроса населения на кредиты мы не наблюдаем, более того, сейчас он растет: осень — это традиционно «высокий сезон» на рынке розничного кредитования, несмотря на текущий рост процентных ставок», — рассказывает Ольга Кондакова, начальник отдела потребительского кредитования банка «Открытие».

Первый зампред Банка России Алексей Симановский недавно подтвердил, что высокий взлет потребкредитования привлек наконец внимание регулятора, и добавил: «Полеты… у кого-то из летчиков заканчиваются не самым приятным образом». И чтобы беспечные летчики не разбились, регулятор опубликовал проект поправок к положению о формировании резервов по ссудам, в котором с 1 января 2013 года для вновь выданных ссуд предусмотрено повышение вдвое нормативов резервирования. По мнению регулятора, рост потребкредитов представляет опасность в первую очередь не для банков — ветеранов рынка, а для только входящих в этот сегмент кредитования необстрелянных новичков.

Однако ужесточением правил резервирования Банк России решил не ограничиваться. Со следующего года банкам также придется дополнительно запасать капитал по дорогим кредитам: регулятор предлагает устанавливать повышенные коэффициенты риска по потребительским кредитам со ставками от 25% годовых в рублях и от 20% в валюте. В Центробанке считают этот уровень достаточным для того, чтобы банки могли покрыть свои издержки и получить достаточную маржу, не играя при этом в рулетку с невозвратами за счет хороших заемщиков. Новые правила должны вступить в силу с 1 марта следующего года.

«Текущая ситуация определяется исторической необходимостью в ускоренном развитии банковской розницы, — комментирует ситуацию Татьяна Хондру. — Развитие розничного кредитования положительно влияет на рост ВВП, в связи с этим устремления государства связаны скорее не с ограничением роста данной сферы, а с необходимостью эффективно ею управлять».
Меры, предпринятые регулятором в отношении участников рынка банковского кредитования, могут способствовать некоторому охлаждению рынка. Эксперты уверены, что новые требования существенно затормозят рост потребкредитования — и в первую очередь дорогого и рискованного экспресс-кредитования. А значит, впереди нас ждет спад активности банков в кредитовании населения. Осложнит ситуацию и отсутствие свободных средств у банков. «Последний год российская банковская система вынуждена существовать в условиях перманентного дефицита ликвидности, — констатирует Станислав Дужинский, аналитик ХКФ Банка. — Как следствие, происходит удорожание стоимости фондирования. В частности, на рынке межбанковского кредитования ставка MIACR по однодневным кредитам с начала года колеблется в пределах 5—6% годовых, в то время как в первом квартале 2011 года она составляла 2,9% годовых».

Еще один значимый тренд, способный кардинально осложнить ситуацию в банковской отрасли, — происходящий сегодня передел рынка вкладов населения, сопровождающийся ростом ставок. Так, уровень рекомендуемой Банком России максимальной ставки по розничным депозитам вырос с 9,35% в середине прошлого года до 10,7% в конце сентября 2012 года. Росту ставок способствуют сохраняющаяся вероятность нового обострения дефицита ликвидности у российских банков. Кроме того, ставки по депозитам повышают лидеры этого рынка — госбанки. С 10 октября на 0,3—0,8 процентного пункта повысил ставки по вкладам Сбербанк, с 11 октября на 0,5—1,5 процентного пункта подорожали вклады в «ВТБ 24». А остальным участникам рынка угнаться за лидерами не дают новые капканы регулятора. С октября ЦБ ввел новую методику расчета средней максимальной процентной ставки по рублевым вкладам в десяти «самых депозитных» банках. Она используется в качестве «планки» для остальных участников рынка, выше которой им в своих депозитных продуктах «прыгать» не рекомендуется. Теперь этот показатель не учитывает ставки по структурированным банковским продуктам, как результат — его величина снизилась более чем на один процентный пункт. К середине октября, по данным Центробанка, средняя максимальная ставка в банках топ-10 по объему привлеченных вкладов составила 9,45% годовых. И, опираясь на действующие рекомендации регулятора, остальные банки могут предлагать населению депозиты с доходностью лишь на 2% выше этого уровня.

Но и это не все неприятности, ожидающие кредитные организации в ближайшей перспективе. В Госдуме лежит законопроект, который может предоставить регулятору возможность не просто давать рекомендации рынку по уровню ставок по вкладам, а реально ограничивать эти ставки своими распоряжениями. Такая возможность у Банка России уже была — он ее получил в качестве временной меры в 2009 году, в разгар кризиса, когда ставки по депозитам физическим лицам стали зашкаливать за 18% годовых. Но с 1 января 2011 года ЦБ РФ может лишь рекомендовать банкам не сильно превышать указанный выше ориентир. Если законопроект будет принят, то Центробанк сможет вновь вернуться к жесткому регулированию ставок, чем серьезно осложнит банкам второго и третьего эшелонов фондирование за счет средств населения. В итоге, не имея возможности бороться за средства населения и не имея других источников привлечения срочных денежных ресурсов, банки вынуждены будут снизить и объемы кредитования.

Но главная опасность для отрасли даже не в этом. Гораздо более серьезные последствия для всей банковской индустрии может иметь прогнозируемый спад экономики и связанный с этим кризис платежеспособности граждан. Многие эксперты в этой связи рисуют будущее банков в довольно мрачных тонах. Так, Олег Солнцев, руководитель направления анализа НП «Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования», считает, что банковский кризис прогремит в стране уже в IV квартале 2012-го — I квартале 2013 года. «Проблема в том, что рост кредитования обычно идет в периоды благоприятной ситуации в экономике, тогда как расплачиваться по кредитам заемщикам часто приходится уже в период охлаждения», — рассуждает Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал». Но у крупных и средних частных банков сейчас просто нет другого выхода, кроме как наращивать розничное кредитование. Ведь розница — единственный ненасыщенный высокодоходный сегмент рынка, на котором можно «отбить» дорогие вклады. Получается замкнутый круг.

Кто же выиграет в этой ситуации? Эксперты расходятся во мнениях. «В краткосрочном периоде выигрывают в первую очередь сабпрайм-банки, специалисты в экспресс-кредитовании, — говорит Екатерина Петелина, зампред и директор департамента розничного бизнеса «ВТБ 24». — С одной стороны, их высокие ставки по кредитам позволяют увеличивать стоимость фондирования. С другой — их участие в системе страхования вкладов позволяет им использовать тактику «все банки одинаковы, так как все застрахованы государством» и, предлагая высокие ставки, привлекать клиентов». Но смогут ли они с успехом реализовывать эту модель в более долгосрочной перспективе? «В конечном итоге однозначно выиграют банки, проводящие сбалансированную политику, — резюмирует Наталья Коняхина, директор департамента потребительского и ипотечного кредитования СМП-банка. — Мелкие банки, которые сейчас не имеют доступа к большому объему ликвидности, рискуют привлечь к себе повышенное внимание регулятора, если продолжат вести агрессивную политику розничного кредитования». А крупные банки в итоге останутся в выигрыше, и в первую очередь речь идет о кредитных организациях с государственным участием. Они и сейчас занимают первые места в рейтингах по объему портфелей потребительских кредитов с солидным отрывом от конкурентов. Поток вкладов у них не иссякнет даже в кризис. Одновременно, снижая ставки по депозитам населению, такие банки продолжат выдавать кредиты по привлекательным условиям даже при ухудшении ситуации в экономике.

Наталья КОЗЛОВА