Банки развернули капитал в Россию

17.10.2010 15:40

Российские банки впервые за два года привлекли из-за рубежа больше средств, чем вернули иностранным кредиторам и сами разместили за границей. Возможная причина — желание спекулянтов сыграть на курсе рубля. Оно сильнее, чем переток денег в материнские банки от российских «дочек»

В российском банковском секторе во II квартале наблюдался чистый приток частного капитала. Он вызван прежде всего увеличением объема средств, привлеченных от иностранного небанковского сектора, говорится в материалах ЦБ. Последний раз чистый приток капитала через российские банки был два года назад (в III квартале 2010 г. на уровне $10 млрд).

Во II квартале через банки в Россию поступило $11,6 млрд, больше было только во II квартале 2008 г. ($22,1 млрд), напоминает аналитик Номос-банка Кирилл Тремасов. Приток капитала через банки он объясняет спекулятивной игрой иностранцев на резком изменении курса рубля. В конце мая — начале июня ЦБ пошел на значительное ослабление курса рубля, а затем проводил агрессивные интервенции, ежедневно продавая порядка $200 млн, напоминает Тремасов: «Участники рынка знали, что ЦБ защищает границы валютного коридора, поэтому агрессивно покупали рубли».

Приток капитала может обеспечиваться внешними займами, но весной рынок евробондов был открыт нечасто, напоминает аналитик УК «Альфа-капитал» Владимир Брагин. На нем привлекли ресурсы только шесть банков: ВТБ ($2 млрд), Газпромбанк ($1,5 млрд), Сбербанк ($1 млрд), Россельхозбанк ($500 млн), Номос-банк ($500 млн) и Промсвязьбанк ($400 млн). Какую-то часть средств иностранные заемщики могли вернуть российским банкам, допускает Брагин.

Год назад рубль также потерял в стоимости около 10%, но тогда по банкам был чистый отток капитала ($8,4 млрд). Участники рынка еще не были столь агрессивны, а девальвация проходила более плавно, объясняет Тремасов. Сейчас же действия валютных спекулянтов перекрыли репатриацию капитала в загранбанки, предполагает он.

В июле председатель ЦБ Сергей Игнатьев сообщил FT, что российские банки и местные офисы иностранных банков были ответственны за утечку $23 млрд из $84,2 млрд в 2011 г. И этот показатель увеличивается. К июлю, по оценкам ЦБ, потенциальный вывод средств из России крупными иностранными банками составил 1,2 трлн руб. (примерно $40 млрд), при этом на европейские банки приходится 1,1 трлн руб.

Крупнейшие иностранные банки в России как раз из Европы. «Райффайзен» выдал кредиты иностранным банкам на 185,7 млрд руб., с начала года этот показатель удвоился. Из них в материнском Raiffeizenbank находится 165,5 млрд (еще в июле выплачены дивиденды на 6,6 млрд руб.). Средства «Райффайзена» в иностранных банках в основном в форме краткосрочных межбанковских размещений, через материнский банк происходит управление ликвидностью, поясняет представитель банка.

«Юникредит» хотя и сокращает объем кредитов, предоставленных иностранным банкам, но остается лидером по этому показателю — 253,7 млрд руб. (-11% за полугодие). Дивиденды по итогам года «Юникредит» не выплачивал. В топ-10 банков страны входит и принадлежащий Societe Generale Росбанк, но он в течение полугодия стабильно держит на иностранных счетах не более 25 млрд руб.

«Дочки» не шалят

Величина потенциального оттока капитала из российских дочерних подразделений в пользу крупных материнских банков за рубежом находится на «приемлемом уровне», убеждены эксперты ЦБ.

Ольга ПЛОТОНОВА