Банкам не хватает на ипотеку

18.09.2010 16:17

Банки просят ВЭБ продлить ипотечную программу, но у госкорпорации не хватает источников финансирования

Банки-участники ипотечной программы ВЭБа обратились в госкорпорацию с просьбой продлить ее действие на год. Это гарантированная маржа кредиторов и сравнительно низкие проценты для заемщиков. Но средств для финансирования программы у ВЭБа нет. Перераспределение пенсионных денег ставит госкорпорацию перед выбором — ипотечная программа или инфраструктурные проекты.

Программа ВЭБа по инвестициям в проекты строительства доступного жилья и ипотеку через коммерческие банки, была на 1 декабря 2012 года была выполнена на 77,19% — участники программы выдали ипотеки на общую сумму свыше 115 млрд рублей, указано на сайте госкорпорации. На 1 января выдано более 88% кредитов, сообщил в четверг директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов.

«Предполагаем, что где-нибудь к концу второго квартала все будет закрыто», — прогнозирует он.

Госпрограмма поддержки ипотечного кредитования запущена ВЭБом в 2010 году по поручению правительства. В ней участвуют 11 банков и Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). В рамках программы ВЭБ до 2014 года обязан выкупать у участников ипотечные облигации (процесс называется «секьюритизацией») на 210 млрд руб (60 млрд рублей приходится на АИЖК и 150 млрд рублей на все остальные банки), при этом ставка по секьюритизируемым кредитам не должна превышать 11% годовых.

«Банки-участники, в том числе и АИЖК выступают с предложением продлить программу на год, чтобы подстраховаться», — сообщил Попов. Вопрос будет рассмотрен на ближайшем наблюдательном совете, добавил директор департамента. Формально до конца программы остался год.

Более 70% кредитов выданы под строящееся жилье. Но если жилье не оформлено в собственность, то секьюритизировать ипотечные займы по нему невозможно. Большинство банков надеются, что до конца 2013 года они будут переоформлены, но нужно еще время на секьюритизацию. Сейчас секьюритизировано около 19,5 млрд руб, сообщил директор департамента.

«Предложение у всех однозначное: программу пролонгировать в целом», — сказал Попов. Благодаря программе банки фиксируют 4%-ную маржу. Поэтому кредитные организации заинтересованы в том, чтобы государство и дальше гарантировало им маржу, объяснил директор департамента ВЭБа.

«Но самое главное, все банки говорят, что программа свою роль сыграла: она оказала значительное влияние на снижение ставки», — объяснил пользу Попов. Когда программа запустилась в 2011 году, то оказывала сдерживающее влияние и на рыночную ставку, но в 2012 ставка уже начала повышаться, констатировал финансист.

Программа ВЭБа оказала влияние не только на снижение ставок по ипотеке крупнейшими игроками рынка, но и более широкое воздействие на экономику за счет мультипликативного эффекта при финансировании строительства нового жилья, отмечают в АИЖК.

Объем ипотечного кредитования, согласно данным Центрального банка (ЦБ) на 1 декабря 2012 года, составил 943 млрд руб. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию прогнозировало, что в 2012 году будет выдано 0,8—1 трлн руб. ипотечных кредитов. Начальник управления анализа АИЖК Анна Любимцева сообщала, что «прогноз реализуется по верхней границе — 1 трлн руб., максимум — 1,1 трлн руб». В соответствии с данными Росреестра, каждый пятый объект, зарегистрированный в сделках с жильем в первом полугодии, приобретался с использованием ипотечного кредитования.

«Программа есть, механизм есть, все отработано, — говорил Попов, — но для этого (продления программы) нужно найти льготные средства».

Понимания, откуда взять льготные деньги, нет, признают в ВЭБе.

«Нет понимания, будут ли у нас средства пенсионных накоплений в достаточном объеме в связи со снижением (накопительной части с 6% до 2%), и очень много направлений инвестирования», — сетовал Попов. Понятно, что и в бюджете денег нет, добавил он.

«Основной приоритет будет отдан корпоративным облигациям, в первую очередь инфраструктурным компаниям», — обрисовал планы по инвестированию пенсионных средств на ближайшее время Попов.

Помимо смещения приоритетов из ВЭБа утекают и сами денежные средства: за счет снижения накопительной части с 6% до 2% и растущей конкуренции управляющими компаниями негосударственных пенсионных фондов.

В 2012 году в ВЭБ поступило более 300 млрд руб пенсионных накоплений из Пенсионного фонда России (ПФР). По заявлениям держателей в ПФР было возвращено более 120 млрд руб. Таким образом, нетто-приток средств в ВЭБ за прошлый год составил 180 млрд руб.

Но сумма поступлений от ПФР может стать в 3 раза меньше: «Если будет снижение до 2%, то фактически от фонда мы будем получать не 300 (млрд руб), а 100 (млрд руб)», — сказал Попов. Учитывая, что в ПФР подано 5,5 млн заявлений на переход в НПФ, в следующем году пенсионные накопления на счета ВЭБа могут показать нетто-отток, что соответственно скажется и на средствах для финансирования.

Есть несколько источников финансирования программы: перераспределение имеющихся средств, эмиссия ЦБ, бюджетные средства или заимствования на внешнем рынке, рассуждает научный сотрудник Института «Центр развития» ВШЭ Дмитрий Мирошниченко. На целевую эмиссию ЦБ вряд ли пойдет, при займах на внешнем рынке придется хеджировать валютные риски, от чего возрастет стоимость, а в уже принятом бюджете дополнительные деньги на эти цели изыскать будет сложно.

«Поэтому наиболее простой путь: перераспределить вложения на инфраструктуру в пользу ипотеки», — резюмирует Мирошниченко. Но для развития страны в первую очередь необходимы коммуникации и дороги, поэтому я предпочел бы их поддержке ипотечного рынка в том виде, в котором он существует у нас сейчас, объясняет экономист.

Программа ВЭБа очень эффективна, она реально позволила удешевить ипотеку на новостройки, повысив спрос населения на покупку жилья в ипотеку и стимулировав жилищное строительство, говорит старший вице-президент, директор департамента ипотечного кредитования ВТБ24 Осипов Андрей. «Более того, средства ВЭБа стали одним из немногих источников долгосрочного фондирования для банков», добавляет он. ВТБ24 максимально заинтересован в продлении и расширении программы ВЭБа, отмечает Осипов.

Программа способствовала удешевлению ипотечных кредитов для клиентов, так как ставки по программам кредитования на приобретение строящегося жилья с государственной поддержкой одни из самых низких, отметили в «Уралсибе». «В банке при оформлении кредита на покупку строящегося жилья ставка составляет 13—13,5%, а после окончания строительства и оформления закладной ставки снижается до 11% годовых в рублях», — сообщил представитель банка. В 2012 году объем ипотечных кредитов по программе ВЭБа вырос на 91%, сказали в «Уралсибе».

Сергей ТИТОВ

см.  Внешэкономбанк